당신은 왜 부자가 되지 못했는가
적나라하게 내가 했던 과오들을 설명한다.
지금부터 다시 시작하는 마음으로 미래를 준비해야겠다.
가장 와닿았던 말은 돈의 가치에 관한 말이다.
돈의 가치는 사고 싶은 것을 마음껏 살 수 있는 데 있는 게 아니라
내가 원하는 시간에 원하는 사람과 원하는 것을 할 수 있는 자유를 얻는데서 온다는 것이다.
그리고 밤에 잠을 편안하게 잘 수 있는 주식과 느긋함, 기다림이 필수라는 것.
천재라고 해도 감정에 대한 제어력을 상실하면 경제적으로 큰 문제를 불러올 수 있다.
사람들이 왜 빚에 허덕이는지 이해하려면 이자율을 공부하는 것이 아니라 탐욕과 불안, 낙천주의의 역사를 공부해야 한다.
행운과 리스크는 한 뿌리에서 나온 것이다. 우리가 살면서 만나는 모든 결과는 단순히 개인의 노력 이외에도 여러 가지 힘에 의해 좌우되는 것을 알아야 한다.
따라서 누군가를 판단할 때는 모든 성공이 노력 덕분도 아니고 모든 빈곤이 게으름 때문이 아니라는 사실을 꼭 알아야 한다.
확실한 것은 어떤 결과가 100% 노력이나 의사 결정으로 이루어지는 것은 아니라는 것이다.
성공에서 행운이 차지하는 역할을 인정한다면 리스크의 존재는 우리가 실패를 판단할 때 자신을 용서하고 이해의 여지를 남겨야 한다는 뜻이다. 겉으로 보이는 것만큼 좋은 경우도 나쁜 경우도 없다.
현대 자본주의는 두 가지를 좋아한다. 부를 만들어내는 것과 부러움을 만들어내는 것. 충분함을 느끼지 못한다면 삶은 재미가 없다. 결과에서 기대치를 뺀 값이 행복이다.
워렌 버핏의 경제적 성공은 사춘기에 쌓았던 금전적 바탕과 노년까지 사업에서 손을 떼지 않은 덕분이다. 재주는 투자였지만 비밀은 시간이었다. 투자에서 가장 강력한 힘을 가진 것은 시간이다.
최고의 수익률을 올리는 것이 훌륭한 투자인 것은 아니다. 최고의 수익률은 일회성이라 반복할 수 없기 때문이다. 괜찮은 수익률을 꾸준히 올리는 것이 더 나은 투자이다. 여기서 복리의 힘을 빌릴 수 있다. 복리가 빛을 발하려면 자산이 불어날 수 있도록 오랜 시간을 허락해야 한다.
돈을 버는 것과 유지하는 것은 별개이다. 돈을 벌 때는 리스크를 감수하고 낙천적 사고를 하고 적극적 태도를 갖는 등의 요건이 필요하다. 그러나 돈을 지키는 것은 정반대의 재주를 필요로 한다. 검소해야 하며 돈이 빠르게 사라질 것을 두려워할 줄 알아야 한다.
번 돈의 일부는 행운의 덕이므로 과거의 성공이 되풀이될 것이라 믿지 말고 절제하는 태도를 가져야 한다.
현금 덕분에 약세장에서 주식을 홀딩할 수 있다면 현금으로 인한 실제 수익률은 몇 배일 수 있다. 절박함 때문에 주식을 파는 일을 막는 것이 성공할 주식 수십 가지를 고르는 것보다 평생 수익률에 더 도움이 될 수도 있다.
정말 중요한 것은 남들이 미쳐가는 날에 어떤 의사 결정을 내리는가 하는 점이다. 투자자로서의 성공 여부는 공포의 순간에 보이는 반응이다.
실제로 사람들이 원하는 것은 돈으로 살 수 있는 비싼 것들이 아니라 남들로부터의 존경과 칭찬이다. 그리고 존경과 칭찬은 비싼 물건들이 아니라 겸손, 친절, 공감이 더 많은 존경을 가져다 준다.
부는 눈에 보이지 않는다. 부는 구매하지 않은 좋은 차와 같다. 눈에 보이는 물건으로 바꾸지 않은 금전적 자산이다.
대부분은 백만장자가 되고 싶다고 할 때 실제 의미는 백만 달러를 쓰고 싶다는 뜻이다. 그리고 이는 백만장자가 되는 길과 정반대의 길이다.
부자가 되는 유일한 방법은 돈을 쓰지 않는 것이다. 이것이 부를 축적하는 유일한 길일뿐만 아니라 부의 정의이다.
부는 숨어있다. 부는 쓰지 않은 소득이며, 나중에 무언가를 사기 위해 아직 사용하지 않은 선택권이다. 부의 진정한 가치는 언젠가 더 큰 부가 되어 지금보다 더 많은 것들을 살 수 있는 선택권과 유연성을 제공한다.
부를 쌓는 것은 소득, 투자 수익률과 관계없으며 저축률과 관계가 깊다. 은행에 있는 현금은 어떤 걱정으로부터 자유롭고 싶을 때 스스로 자유롭게 선택할 수 이는 여지를 준다.
지금처럼 서로 연결된 세상에서 지능은 믿을 만한 이점이 아니지만 유연성은 이점이 될 수 있다.
금융에 관한 의사 결정은 냉철하고 이성적인 것보다는 적당히 합리적인 것이 좋다.
인내심은 성공 확률을 나에게 유리한 쪽으로 끌어오기 위함 필수 요소이다.
데이 트레이딩(단타)이나 개별 주식은 성공 확률이 낮아 이성적이지 않은 행동이지만 근질거리는 마음을 해소하는 용도로 사용하면 다른 포트폴리오를 건드리지 않을 수 있으므로 적당히 합리적인 행동이 될 수 있다.
투자자들은 감정이 있다. 그렇기 때문에 과거 행동에 기초해서 미래의 행동을 예측하기가 어렵다. 과거에 의존하면 미래를 바꿀 이례적인 사건을 놓칠 가능성이 크다.
아무리 옳다고 해도 자신의 칩을 모두 걸 수 있는 순간은 없다. 세상은 누구에게도 친절하지 않으므로 일이 계획대로 되지 않을 때를 대비하는 계획을 항상 마련해야 한다. 실제로 모든 계획에서 가장 중요한 것은 계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획을 세워두는 것이다.
매몰 비용은 사악한 역할을 한다. 미래를 과거의 포로로 만들어 버린다. 더 빨리 결단을 내릴수록 더 빨리 복리의 마법을 시작할 수 있다.
성공적인 투자에는 대가가 따라붙는다. 대가는 변동성, 공포, 의심, 불확실성, 후회로 지불한다. 대가를 피하려고 하는 투자자는 결국 대가를 두 배로 치르게 된다.
돈과 관련해 중요한 점은 시간을 어떻게 보는지를 자각하고 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것이다.
보통은 낙관주의에 베팅하는 것이 최선이다. 대부분 사람들에게 세상은 점점 더 나아지는 경향이 있기 때문이다.
비관주의는 낙관주의보다 더 똑똑한 소리처럼 들리고 그럴싸해 보인다. 비관주의는 기대치를 낮추고 실제로 가능한 결과와 내가 기뻐할 수 있는 결과 사이의 거리를 좁힌다.
극단적으로 좋은 상황이나 극단적으로 나쁜 상황은 오래 지속되는 경우가 거의 없다. 예측하기 힘든 방식으로 수요와 공급이 적응하기 때문이다.
진정한 성공은 나를 사랑해줬으면 하는 사람들이 나를 사랑하는 것이다.
대부분의 사람이 진심으로 원하는 것은 돈이 가져다주지 않는다.
